Estratégia de negociação de futuros do índice de ações
Curioso sobre Futuros de Índice de Ações? Leia isto primeiro.
Então você dominou a ciência de investir em ações individuais, e agora não tem idéia do que fazer com seus inúmeros bilhões de lucro. Se você gosta de um desafio que oferece muitas desvantagens, dê uma olhada em futuros de índices de ações, os rodízios de instrumentos derivativos.
Contratos de futuros, em geral, desenvolvidos como forma de risco de negociação. Digamos que você seja um fazendeiro de sorgo que está acostumado a receber US $ 300 a tonelada, o que geralmente pode ser suficiente para cuidar do pagamento da hipoteca e colocar um pouco de algo para a aposentadoria. Mas no ano passado, uma safra recorde significou que havia um excedente no mercado e o preço caiu para US $ 150. Isso é um inconveniente leve se você é um investidor, mas é calamitoso se você faz você viver pela ceifeira-debulhadora. (Para leitura relacionada, veja: Usando futuros de índices para prever o futuro.)
Então os futuros foram inventados. Um comerciante de futuros assina um contrato pelo qual ela promete comprar 1.000 toneladas de sorgo em março próximo, talvez US $ 295 por tonelada. O fazendeiro pensa: “melhor do que eu ser vítima dos caprichos do mercado novamente. Um pássaro na mão. "O agricultor vende risco ao comprador, que está apostando que ela poderá lucrar e que o preço de mercado será de mais de US $ 295. Até o momento ela vai vender. (Sorghum, em virtude de ser uma mercadoria, é comprado para ser vendido. O comerciante não vai comer 1.000 toneladas do material, afinal.)
Risco de descarregamento. e Some Upside.
A desvantagem para o agricultor é que o preço do próximo ano pode ser de US $ 500 a tonelada. Se for, ele pode se soltar por ter se comprometido com o contrato de futuros meses atrás, ou, se ele é um homem meio cheio de vidro, regozijar-se por se proteger de uma queda no preço.
Nos tempos modernos, os especuladores acabaram assumindo ambos os lados da maioria das transações futuras. Uma vez que a mercadoria é vendida pela fonte, não há razão para que ela não possa ser comprada, vendida e especulada de novo, e esses negócios geralmente acontecerão entre especuladores profissionais e não entre um especulador e um produtor. (Para mais, veja: O que os contratos de futuros da S & amp; P, Dow e Nasdaq representam?)
Não apenas sorgo e iene.
Desde o seu início até a década de 1980, os contratos futuros foram principalmente por nosso exemplo - agrícola. Isso fazia sentido: os alimentos são tão vitais, e seus preços e quantidades tão dependentes de forças externas, que precisavam de um pouco de estabilização. Atualmente, as commodities subjacentes na maioria dos contratos de futuros são instrumentos financeiros. Essa categoria inclui moedas e, ocasionalmente, índices de ações. Sim, um investidor (ou, na prática, um gestor de carteira de ações) pode redigir um contrato em que nível o Dow ou algum outro índice será em um determinado momento. Essa negociação futura de mercado de ações pode ser realizada com os produtos futuros do índice de ações da CME Group, Inc. (CME), entre outros produtos. Esses contratos são negociados exclusivamente em uma variedade de plataformas de negociação eletrônica e construídos com tamanhos de contrato relativamente modestos.
O CME, o pai da Chicago Mercantile Exchange e vários outros, oferece contratos de futuros no nível do S & amp; P 500 (o grupo CME possui o índice S & P 500 e vários outros índices). Você pode comprar contratos de futuros em que nível o S & amp; P 500 estará em certas datas futuras. Especificamente, todos os trimestres (março, junho, setembro, dezembro). Tenha em mente que os futuros do índice de ações não são investimentos de compra e retenção; Eles são veículos comerciais de curto prazo por natureza.
No final da negociação, em 22 de agosto de 2014, o S & P ficou em 1.988. Na mesma época, o preço de um contrato de futuros da S & P 500 que fecha em setembro era de 1.993¾. Então, em massa, o mercado acredita que o índice vai ganhar 5 pontos ao final do próximo mês. Você pode adquirir tal contrato por US $ 50 por ponto, ou US $ 99.687,50 (existem contratos futuros disponíveis a outros preços também. US $ 50 por ponto é um dos mais baratos). Na data de entrega, você observa onde o S & P 500 está sentado e clique nos seus calcanhares ou pendure a cabeça. Digamos que, na data de encerramento em setembro, a S & P 500 subiu para 2.000. Esse contrato seria de US $ 100.000, o que lhe permite um lucro modesto que fica mais modesto após as taxas de transação.
Se, no entanto, o S & amp; P 500 caiu nas cinco semanas subsequentes, digamos para 1.980, esse contrato vale agora US $ 99.000. Sua tentativa de garantir um pagamento acabou custando US $ 687,50 (mais uma vez, mais as taxas de transação),
Note-se que os preços de futuros S & amp; P são conservadores, na medida em que não estão muito longe de onde o S & amp; P 500 está atualmente. Isso é por design. O S & P poderia muito bem ganhar ou perder 100 pontos ao longo dessas cinco semanas: isso aconteceu inúmeras vezes antes. Mas mesmo o mais ousado especulador de Wall Street não está disposto a apostar em tal movimento. Os touros são cautelosamente otimistas aqui (do mesmo modo para o bearishness dos ursos), preferindo esperar a probabilidade de um pequeno ganho no S & amp; P 500 em vez da menor probabilidade de um ganho maior. Pode haver alguns especuladores que gostariam de apostar no S & amp; P fazendo um ganho (ou perda) de 100 pontos, mas seria difícil encontrar alguém disposto a levar o outro lado. (Para mais informações, consulte: Futures Fundamentals: An Introduction.)
Ao analisar os preços dos contratos de futuros que se estabelecem nas datas trimestrais subseqüentes, podemos verificar ... bem, não o que o mercado vai fazer, mas o que as pessoas pensam que fará, o que pode ser um pedaço ainda mais valioso de em formação. Os preços futuros de dezembro, março e junho são, respectivamente, 7¾, 15 e 21½ pontos abaixo do preço de setembro, mostrando que os comerciantes de futuros esperam que o S & amp; P 500 siga o exemplo. Os meses de alta do mercado que estamos experimentando terminarão, como todos eles, mas o consenso parece ser que os preços em alta cairão mais cedo do que tarde.
Os futuros do índice de ações são um investimento abstrato. Essencialmente, você está apostando no que um conjunto de ações representativas fará. Um especulador de futuros de índices de ações é pelo menos alguns passos removidos de investir em qualquer atividade tangivelmente produtiva. Isso pode parecer desprezível, mas os participantes no mercado de futuros do índice de ações estão de fato contribuindo com o panorama geral. Eles estão fornecendo liquidez e transferindo riscos, ambos importantes para uma economia fluida. E enquanto a sociedade como um todo pode se beneficiar dos contratos de futuros que estão sendo comprados e vendidos, a imprevisibilidade inerente ao mercado de futuros do índice de ações pode e limpa os participantes individuais. Um bom começo pode ser tentar sua mão no comércio de papel para pegar um jeito sem arriscar nada. De qualquer forma, proceda com cautela. (Para mais informações, consulte: Dicas para entrar em negociação de futuros).
Futuros Fundamentos: Estratégias.
Os comerciantes de futuros tentam prever qual será o valor de um índice ou mercadoria subjacente em algum momento no futuro. Os especuladores no mercado de futuros podem usar diferentes estratégias para aproveitar os preços crescentes e em declínio. Os mais básicos são conhecidos como longos, ficam curtos e se espalham.
Negociações Longas e Curtas.
As negociações podem ser inseridas em duas direções diferentes, dependendo de onde você espera que o mercado vá.
Os negócios longos são o método clássico de compra com a intenção de lucrar com um mercado crescente. Mesmo que as perdas possam ser substanciais, elas são consideradas limitadas porque o preço só pode ser tão baixo quanto $ 0 se o comércio se mover contra você.
Os negócios curtos, por outro lado, são inseridos com a intenção de lucrar com um mercado em queda. Uma vez que o preço atinja o seu nível alvo, você recompõe as ações (comprar para cobrir) para substituir o que você emprestou ao seu corretor. A negociação de posições curtas é uma parte importante da negociação ativa, pois permite que você aproveite ambos os mercados em ascensão e queda - mas é preciso muito cuidado.
Ao contrário dos negócios longos, onde as perdas são consideradas limitadas porque o preço não pode ir abaixo de US $ 0, os negócios curtos têm potencial para perdas ilimitadas. Isso ocorre porque um curto comércio perde valor à medida que o mercado aumenta, e como o preço pode teoricamente continuar aumentando indefinidamente, as perdas podem ser ilimitadas e desastrosas. Você pode gerenciar esse risco sempre negociando com uma ordem protetora de parada-perda - uma linha na areia além da qual você não arrisca mais dinheiro. (Para mais informações, consulte a Ordem Stop-Loss: Certifique-se de usá-lo.)
Se você vai longo ou curto, você deve ter um saldo suficientemente grande em sua conta de negociação para atender ao requisito de margem inicial para o contrato específico.
Spread Trading.
Ir longo ou curto envolve a compra ou venda de um contrato agora para tirar proveito de preços em ascensão ou em queda no futuro. A propagação da negociação é outra estratégia comum utilizada pelos comerciantes de futuros.
A propagação da negociação combina uma posição longa e curta inserida ao mesmo tempo em contratos de futuros relacionados. A idéia por trás da estratégia é lucrar com a diferença de preço entre os dois contratos e, ao mesmo tempo, proteger o risco. Por exemplo, suponha que você coloque uma propagação em ouro. Se os preços do ouro aumentar, o ganho na posição longa compensará a perda no curto - e o reverso aconteceria se os preços do ouro caíssem. Essencialmente, você assume o risco da diferença entre os dois contratos em vez do risco de um único contrato de futuros. Em geral, a negociação de spread é considerada menos arriscada do que assumir uma posição de futuro definitiva.
Existem vários tipos diferentes de spreads, incluindo:
Calendar Spreads. Isso envolve simultaneamente a compra e venda de dois contratos do mesmo tipo e preço, mas com diferentes datas de entrega. Esses spreads são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade do plantio e da colheita. Por exemplo, você poderia vender o contrato de julho para o milho e, ao mesmo tempo, comprar o contrato de dezembro.
Intermarket Spreads. Com este tipo de spread, você compra e vende contratos diferentes, mas frequentemente relacionados, geralmente com o mesmo mês de vencimento. Você poderia trocar um spread intermercado, por exemplo, comprando simultaneamente trigo de inverno vermelho duro e vendendo trigo de inverno vermelho macio (ou vice-versa, dependendo das condições do mercado). Estes também são chamados de spreads inter-commodities.
Inter-Exchange Spreads. Este é qualquer tipo de spread em que cada posição é criada em uma troca de futuros diferente. Por exemplo, você pode comprar um contrato no CBOT e vender um na NYMEX.
Estratégias de negociação.
Expansão de Fibonacci: uma melhor maneira de atingir metas de preços de tempo.
Por Toni Hansen | 1 de fevereiro de 2014.
Aqui, mostramos como usar os níveis de expansão da Fibonacci para estabelecer níveis de metas de alta probabilidade e gerenciar as posições abertas à medida que elas se desenvolvem.
Análise do sistema de negociação: então e agora.
A tecnologia do sistema de comércio avançou rapidamente no final dos anos 80 e início dos anos 90, estabelecendo paradigmas que persistem hoje. Aqui está um olhar para onde estamos - e onde podemos ir.
Construção de modelos avançados para negociação do S & amp; P 500.
As máquinas de suporte de vetores são uma das fronteiras da vanguarda da tecnologia comercial. Aqui, usamos essas ferramentas para construir um modelo semanal para futuros de índices de ações.
Desbloqueando o mistério da construção de estratégias comerciais.
Desenvolver seus próprios indicadores é útil, mas colocar essas ferramentas para funcionar é o verdadeiro desafio.
Criando indicadores personalizados.
Saber como construir seus próprios indicadores é fundamental para o comerciante técnico de hoje. Aqui, detalhamos o processo, desde conceituação até codificação.
Evitando paralisia de negociação por análise.
É fácil ficar sobrecarregado por muitas medidas de desempenho. Saiba o que importa no seu relatório de desempenho.
Qual é o seu tipo (mercado)?
Reconhecer se o mercado está se movendo para cima, para baixo ou para os lados é a chave para o sucesso. As médias móveis podem ajudar.
Como definir metas de lucro e controlar as perdas.
Usando análise estatística para coletar os dados necessários para construir um quadro de gerenciamento de risco adequado.
Ganhando lucro com W. D. Gann.
Por Kent Kofoed | 27 de novembro de 2012.
Discutimos a aplicação adequada do fã do Gann para entender como, e por que, é formado.
Negociação de Índices de Ações Usando Mercados de Futuros e Opções.
O que é um Índice e como traçar e trocar.
Os comerciantes experientes estão cientes dos principais índices de ações dos EUA, da Europa e da Ásia, porque esses são os índices que são relatados nas notícias. Exemplos desses índices incluem S & amp; P 500, Dow Jones Industrial Average, FTSE 100, Nikkei 225, CAC 40 e DAX.
Os índices de ações não podem realmente ser negociados diretamente e estão disponíveis apenas para informação (como forma de rastrear o desempenho de um grupo de ações). Os dados de mercado estão disponíveis para os índices de ações, e eles podem ser traçados como qualquer outro mercado, mas não há como fazer um comércio longo ou curto nos índices reais de ações. Mas outros produtos financeiros, como futuros e contratos de opções, podem ser utilizados para trocar os movimentos de índices de ações.
O que é um índice de ações?
Um índice de ações é uma amostragem ou coleção de ações que fornece uma visão geral de como uma parte específica do mercado de ações está atuando. Por exemplo, um índice de estoque de tecnologia conterá vários ou todos os estoques de tecnologia. O índice então se move com o desempenho geral dos estoques que ele possui dentro dele. Este índice pode então ser usado rapidamente para monitorar como os estoques de tecnologia estão atuando atualmente e ao longo do tempo.
Os índices são populares porque fornecem informações para uma cesta de ações, e não apenas uma.
Portanto, eles são uma boa ferramenta de análise, bem como uma boa ferramenta comercial. Como mencionado, eles não podem ser negociados diretamente, mas existem produtos que permitem que os comerciantes participem nos movimentos de índices de ações. O S & amp; P 500 é um índice muito popular entre os comerciantes individuais e institucionais, pois oferece acesso a 500 ações com uma única transação de contratos de futuros ou opções.
Futuros e mercados de opções.
Sempre que ouvimos que um comerciante mencione que eles são longos no NASDAQ 100, ou curto no S & amp; P 500, eles não são realmente longos ou curtos nos índices NASDAQ 100 ou S & amp; P 500. Eles são realmente longos ou curtos em um mercado de futuros ou opções, como o mercado de futuros NQ ou o mercado de opções SPXW.
Futuros e opções baseados em um índice de ações são conhecidos como mercados de derivativos, porque são derivados do índice de ações subjacente (subjacente porque o valor do contrato de futuros ou opções é baseado nos movimentos do índice com base em ). Existem mercados de futuros e opções disponíveis para todos os índices de ações populares. Futuros e opções de índice de ações são alguns dos mercados mais populares para comerciantes de curto e longo prazos.
Embora esses mercados possam ser usados por investidores, os futuros e as opções possuem prazo de validade. Portanto, os comerciantes individuais geralmente usam esses produtos mais para negociação diária ou negociação de swing.
Mapeando os índices de estoque.
Os mercados de futuros e opções geralmente se movem em sincronia com seus índices de ações subjacentes (quando o índice de ações do CAC 40 desce, o mercado de futuros do CAC 40 avança). Portanto, é possível traçar os índices de ações ao negociar os mercados de futuros ou opções.
Dito isto, os contratos futuros também podem ser traçados e analisados.
Existem algumas vantagens em traçar os índices de ações em vez dos mercados de futuros ou opções. Por exemplo, os índices de ações são mercados contínuos (eles não expiram como futuros e contratos de opções), então os comerciantes não precisam atualizar seu software de gráficos para um novo contrato a cada três meses (ou mensalmente dependendo do mercado em questão). Além disso, os mercados de opções são difíceis de traçar, porque consistem em muitos contratos igualmente ativos (com preços diferentes), de modo que o índice dos índices de ações permite que um comerciante analise vários contratos de opções usando um único gráfico.
Se você decidir classificar os índices de ações em vez dos mercados de futuros ou opções, note que você ainda precisa atualizar seu software de negociação (seu software de entrada de pedidos) para usar o contrato de futuros ou opções apropriado, ao negociar, caso contrário você pode se encontrar tentando negociar um contrato expirado e me perguntando por que não está funcionando.
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A maioria dos programas de gráficos tem uma caixa na qual você insere o símbolo que deseja traçar. Se você começar a digitar o nome do índice, o índice, bem como os futuros ou opções relacionados a ele, aparecerão frequentemente em um menu suspenso. Comece a digitar S & amp; P 500, e você pode ver o SPX, que é um símbolo comum na maioria das plataformas de gráficos para o índice S & P 500 (mostrado no gráfico anexado, juntamente com S & amp; P 500 E-Mini Futures). Você também pode ver diferentes produtos de futuros ou opções, e você pode selecioná-los na lista para ver um gráfico desses.
O TradingView é um site de gráficos gratuito que fornece gráficos de índice e futuros (juntamente com outros produtos). Digite o nome de um índice e selecione se deseja visualizar índices ou futuros na lista suspensa.
Palavra final sobre índices de estoque de negociação.
Os índices de ações são um veículo comercial popular, mas eles não podem ser negociados diretamente. Um índice é simplesmente uma coleção de ações (ou outros ativos) que se movem de acordo com os estoques mantidos dentro dele. Os comerciantes podem analisar o índice e o contrato de futuros / opções que eles procuram negociar. Os índices não expiram, mas os contratos futuros e de opções fazem, então os comerciantes precisam ter certeza de que estão negociando o contrato apropriado.
Os Quatro Maiores Erros nas Estratégias de Negociação de Ações e Futuros.
Terça-feira, 31 de dezembro de 2013 11:53.
Nesta série, gostaria de compartilhar com você os quatro maiores erros que os comerciantes e os investidores fazem, o que lhes custa tempo, dinheiro e, geralmente, autoconfiança ao negociar ações, ETF ou estratégias de negociação de futuros.
Os Quatro maiores erros.
1. Falta de um Plano de Negociação.
2. Usando To Much Leverage.
3. Falha no Controle de Risco.
4. Falta de autodisciplina.
Ao longo desta série de várias partes, eu abordarei os principais erros, por que os comerciantes os criam e como você pode evitá-los com seu estoque, ETF e estratégias de negociação de futuros.
Embora a maioria dos livros sobre negociação se baseie no sucesso, eu quero falar sobre os outros 90% dos comerciantes e resultados comerciais - o lado sombrio do negócio. Por quê? Porque se você pode evitar os erros, então o sucesso deve acontecer naturalmente. Negociando como Seu Negócio não deve ser levado levemente e é geralmente as pequenas coisas (negativas) que fazem as maiores diferenças.
Parte I - Falta de um plano de negociação.
Recentemente, fez um curso on-line gratuito por Steve Blank. O programa foi chamado de "Como criar uma inicialização". Este curso foi realmente bem feito e se você é um empreendedor, então é um curso obrigatório. Eu acho que me levou aproximadamente 10-12 horas (vídeos online com questionários embutidos). De qualquer forma, Steve ensina tudo o que precisa saber e faz antes de iniciar qualquer tipo de negócio e por que tantos indivíduos não conseguem ter sucesso.
O erro # 1 cometido pelos comerciantes é porque eles não têm plano de negociação para guiá-los através do mercado financeiro. Um nível surpreendentemente alto de comerciantes entra no mercado sem uma estratégia clara sobre como eles vão trocar e sair do mercado. A maioria dos comerciantes está tão entusiasmada por começar a negociar que simplesmente ignoram o processo de criação, construção e teste de uma estratégia de negociação de ações, ETF de futuros, antes de começarem a negociar com dinheiro real e por que há uma alta taxa de falha.
Se você se orgulhar de sua negociação e deseja realmente ter sucesso no longo prazo, então estou certo de que você se encontra como eu, constantemente consumido monitorando suas negociações e estratégias para garantir que o processo seja executado corretamente. Se é você, então, parabéns, você é raro e provavelmente ganha muito dinheiro.
Por que os comércios cometem o erro # 1?
A principal razão pela qual os indivíduos trocam sem um plano é devido ao fascínio de que ganhar dinheiro no mercado pode ser rápido e altamente lucrativo. Muitas pessoas simplesmente não querem & ldquo; waste & rdquo; planejamento de tempo para negociar quando eles podem apenas puxar o gatilho para comprar e vender dentro de minutos de abrir uma conta de negociação.
Este conjunto mental é compreensível. Todos somos culpados de lançar um manual de produtos ao lado e apenas tentar construir ou usar um novo produto sem saber como funciona, apenas para realizar horas ou dias depois, estamos lendo o manual porque cometemos alguns erros ...
Deixe-nos confrontar, com tantos anúncios de marketing acessando nossa caixa de entrada todos os dias e livros falando sobre como os comerciantes estão transformando US $ 10.000 em US $ 1.000.000 em menos de um ano, a maioria dos comerciantes novatos serão ativados e começar a negociar antes de estarem realmente prontos.
Stock, ETF e Futures Trading Strategies Brutal Truth Você Don & rsquo; t Want.
Como com qualquer empresa ou profissional para ser um sucesso, um grande trabalho duro geralmente está envolvido. Primeiro de tudo, não é fácil construir um plano de negociação bem-sucedido. E então, se você puder fazer isso, então você precisa seguir o plano, que é realmente ainda mais difícil. Se você quer ser um comerciante bem sucedido, é melhor você estar preparado para pagar o preço em termos de tempo e dinheiro.
Como evitar o erro # 1 - Existem apenas duas maneiras de cometer esse erro.
Método de prevenção 1 - O primeiro é dedicar tanto tempo e energia necessários para desenvolver uma estratégia detalhada de ações, ETF ou futuros que aborda todos os elementos-chave de um plano e sistema de negociação bem-sucedido e ainda sabendo que isso BOT garantirá seu sucesso .
Os principais elementos que devem ser implementados.
- Quanto dinheiro você pode perder / trocar sem afetar seu estilo de vida?
- Qual mercado / s você trocará?
- Quais os prazos de negociação que melhor funcionam para você?
- Comércio diário, swing trade, investimento, entrada manual de pedidos, sistema de negociação automatizado?
- Qual será o seu critério para entrar em um comércio?
- Qual será o seu critério para sair de um negócio com lucros parciais?
- Qual será o seu critério para ser impedido de sair de um negócio ruim?
- Que quadro de cronograma usará para basear a tendência do mercado em que você deve seguir?
- Como gerenciar posições ao deixar seus lucros correr e cortar perdas?
Método de prevenção 2 - A segunda e jejum crescimento dos operadores e investidores estão indo é comprar ou se inscrever em Estratégias de negociação ETF ou Estratégias de negociação de futuros e rastrear rapidamente o processo para ganhar dinheiro com a menor quantidade de esforço, o menor valor de risco downside para seu capital e sendo 100% mãos livres.
Espero que este breve relatório ajude você a ver a luz no final do túnel muito longo de criar, construir e seguir um plano de negociação. Sem este primeiro passo / plano, você está condenado desde o primeiro dia.
Mantenha seus olhos abertos para a segunda parte, onde falarei sobre negociação com alavancagem, como evitá-lo e como usá-lo para gerar ganhos enormes se usado corretamente.
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